生益科技が「エヌビディアからの受注キャンセル」を否定

みんな〜！海子だよ！今日はね、SNSで流れてた「え、それガチ？」って噂が、見事にバッサリ否定された話を書いちゃうね。

中国の基板メーカー・生益科技（シェンニー・テック）に「品質問題でエヌビディアが発注をキャンセルした」っていう噂が流れてたの。でもね、会社側が「そんな連絡は来てないし、注文は満杯だよ」ってキッパリ否定したんだって！ 海子、この「小作文（ネット上のデマ文章）」に振り回される感じ、日本でもよくあるなぁって思っちゃった😇

まず基本情報から📝

11月11日に、投資家が上海証券取引所の投資家向けプラットフォームでこんな質問をしたの：

「今日、会社のM9が品質問題でエヌビディアに発注キャンセルされたって噂を聞きました。本当ですか？」

これに対して生益科技は、「当社は一切の最終顧客から注文キャンセルの通知を受け取っていません。現在の生産・経営状況は正常で、受注は満杯です」 と回答。しかも「最近ネット上で流れている関連の説については、その出所や意図についてコメントしません」と、ちょっと大人な対応をしてるの。

でね、海子が「お、これは信頼できるかも」って思ったのは、数字も一緒に発表してたこと。

• 2026年前3四半期の売上高：332億元（前年同期比+61.10%）
• 純利益：67.3億元（前年同期比+175.36%）

ねえ、純利益175%増って…。海子、こういう数字を見ると「噂は噂、実績は実績」って思っちゃうんだよね。

で、なんでこんな噂が流れたの？🤔

海子が調べたら、どうやらタイミングが悪すぎたみたいなの。

実は生益科技の株価、9月からずっと下落傾向だったの。で、10月30日から11月3日にかけて3日連続で20%以上下落して、会社が「股票交易異常波動公告」を出さないといけない事態になってたの。その公告でも「生産経営は正常、受注は満杯」って言ってたんだけど、市場の不安は消えなかったみたい。

そこに追い打ちをかけるように「エヌビディアが発注キャンセル」っていう小作文が出回ったわけ。海子、こういうの見ると「弱ってるところにデマが刺さる」って感じがして、ちょっと切なくなっちゃう😢

でもね、面白いのがその後の株価。11月11日には8.39%高で引けて、12日も2%以上上げてるの。つまり、市場は「デマだったね、じゃあ買い戻そう」って動いてるってこと。海子、こういう「デマで下がって、否定で戻る」パターン、投資の世界ではよくあるなぁって思う。

海子の感想💭

正直ね、海子は最初「品質問題でエヌビディアに見放されたら、生益科技終わりじゃん…」ってドキドキしちゃったの。だってエヌビディアって、AI半導体の王者でしょ？ その取引先から「品質ダメ」って言われたら、他の顧客も「じゃあうちもやめとくわ」ってなりかねないもんね。

でも、会社の回答を見て「あ、これ“風評被害”だ」って安心したの。しかも、ちゃんと具体的な数字で反論してるのが好感持てる。ただ「やってません」って言うだけじゃなくて、「売上61%増、利益175%増、受注満杯」って実績を見せる。これ、海子がブログ書くときにも見習わなきゃなぁって思ったよ（笑）。

あとね、海子がちょっと「おっ」って思ったのは、生益科技がM9材料を作ってるってこと。M9って、エヌビディアの次世代AIサーバーに使われる高級基板材料なんだって。つまり、生益科技はAI業界のサプライチェーンに入り込んでるってことだよね。だからこそ「エヌビディアとトラブル？」って噂が株価を大きく動かすんだろうなぁ。

でもね、海子が一番「なるほど」って思ったのは、11月3日の公告でも「受注満杯」って言ってたのに、11月11日にも同じこと言ってるってこと。つまり、1週間前から状況は何も変わってないの。なのに株価は乱高下してる。これって「情報の非対称性」っていうのかな、海子は「投資家って、不安になると同じ情報でも信じられなくなるんだなぁ」って勉強になったよ。

まとめ

生益科技の「受注キャンセル否定」、一言で言うと「根拠のないデマに、実績で反論した」って話。

海子が思うのはね、「SNSの噂って怖いな」ってこと。特にAI関連銘柄って、ちょっとした情報で株価が10%近く動いちゃうから、海子も「これ、どこかの誰かが意図的に流してるんじゃないの？」って勘ぐっちゃう😇

でも、生益科技みたいにちゃんと数字で反論できる会社は強いよね。だって「受注満杯」って言い切れるのは、実際に注文が来てるからでしょ？ 海子は「噂に振り回されず、決算短信を見よう」って改めて思ったよ。

みんなはどう思う？「デマで下がったら買い時」って思う？それとも「疑わしきは遠ざかる」？😊